اكتشف طريقة شراء Numeraire (NMR) على منصة تداولٍ موثوقة

ما هو Numeraire؟

Numeraire (الرمز: NMR) هي العملة المشفرة الأصلية لمنصة Numerai، وهي منصة تجمع بين صناديق التحوط وعلوم البيانات مقرها سان فرانسيسكو، تأسست في عام 2015 بواسطة ريتشارد كرايب. تدير Numerai مسابقة عالمية تعتمد على المصادر الجماعية حيث يقوم علماء البيانات ببناء نماذج تنبؤية للأسواق المالية باستخدام مجموعات بيانات مشفرة تقدمها Numerai. يقوم المشاركون برهن عملة NMR على نماذجهم للإشارة إلى الثقة؛ النماذج التي تؤدي أداءً جيدًا تكسب مكافآت NMR، بينما يؤدي الأداء السيئ إلى خفض الرهان. ثم تجمع Numerai الإشارات الأفضل أداءً لتطوير استراتيجيات صندوق التحوط المحايدة للسوق.

وبالتالي، تعمل NMR كرمز تحفيزي وتنسيقي: حيث توائم جودة النماذج مع النتائج الاقتصادية، مما يساعد Numerai على تنسيق مجموعة قوية من الإشارات التنبؤية دون الكشف عن بيانات السوق الخاصة. يشمل النظام البيئي أيضًا Numerai Signals، وهو منتج يسمح للمحللين الكميين بتقديم إشارات ألفا على الأسهم الفردية باستخدام مجموعات بياناتهم الخاصة، مع إمكانية الرهن والمكافآت باستخدام NMR.

النقاط الأساسية:

• نوع الأصل: رمز ERC-20 على شبكة إيثريوم
• الغرض الأساسي: آلية تحفيزية لنمذجة تنبؤية تعتمد على المصادر الجماعية
• المشاركون: علماء البيانات، المحللون الكميون، وممارسو التعلم الآلي
• حالات الاستخدام: رهن الأداء النموذجي، كسب المكافآت، الإشارة المشابهة للحوكمة ضمن إطار المسابقة

ملاحظة: صندوق الاستثمار الخاص بـ Numerai مسجل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) كمستشار استثماري، بينما يتم استخدام NMR في مسابقة علوم البيانات وليس كممثل لملكية الصندوق.

كيف يعمل Numeraire؟ التقنية التي تدعمه

يجمع Numeraire بين الحوافز الاقتصادية المشفرة والتعلم الآلي وبناء المحافظ المحايدة للسوق. يمكن عرض طبقات سير العمل كالتالي:

1) توفير البيانات والخصوصية

• تقوم Numerai بإصدار مجموعات بيانات منتظمة وموحدة (مثل "العصور" الأسبوعية) مصممة لتكون سهلة النمذجة لكنها مشفرة لتقليل التسرب والتكييف المفرط مع الأصول الحقيقية.
• يتم إخفاء هوية البيانات/هندسة الميزات لإخفاء معرفات الأمان والتفاصيل الزمنية، مما يتيح التعاون المفتوح دون الكشف عن الإشارات الخاصة.

2) النمذجة والرهن

• يقوم المشاركون بتدريب نماذج التعلم الآلي محليًا (باستخدام أطر عمل Python/R مثل scikit-learn، XGBoost، LightGBM، TensorFlow، أو PyTorch) على بيانات Numerai.
• يقومون بتحميل التنبؤات للعصور القادمة ويختارون بشكل اختياري رهن NMR على نموذجهم. يعمل الرهن كإشارة ثقة اقتصادية.
• تقوم Numerai بتقييم أداء كل نموذج باستخدام مقاييس مثل الارتباط بالعوائد المستقبلية ومقياس معدل المخاطر مثل Sharpe أو دالة تسجيل خاصة. يتم التقييم بناءً على العصور لالتقاط المتانة عبر الزمن والأنظمة المختلفة.

3) آلية الحوافز

• المكافآت: النماذج المرهونة ذات الأداء العالي تكسب NMR؛ وتزداد المكافآت مع زيادة الرهان والأداء.
• الخفض: يمكن أن يؤدي الأداء الضعيف إلى فقدان جزء من NMR المرهونة، مما يثبط المشاركات منخفضة الجودة أو ذات التكييف المفرط.
• تعمل دورة الرهن-المكافآت هذه على معايرة الحوافز نحو قوة تنبؤية ثابتة خارج العينة.

4) التجميع وبناء المحافظ

• تقوم Numerai بتجميع التنبؤات الأفضل أداءً في نموذج ميتا. يقلل التجميع من مخاطر النماذج الفردية ويحسن استقرار الإشارات.
• يتم استخدام الإشارات المجمعة لبناء محفظة أسهم محايدة للسوق (طويلة/قصيرة)، تستهدف ألفا مستقلة عن بيتا السوق.
• تشمل إدارة المخاطر الحياد العوامل، قيود التعرض، وتقنيات تحديد حجم المراكز الشائعة في صناديق التحوط الكمية.

5) بنية إيثريوم وآليات الرمز

• NMR هو رمز ERC-20، مما يستفيد من أمان وأدوات شبكة إيثريوم. يعمل منطق الرهن والدفع عبر العقود الذكية لإيثريوم، مما يتيح تتبعًا شفافًا للرهانات والتوزيعات.
• ديناميكيات العرض: خضعت NMR لتحديثات في الاقتصاد الرمزي خلال السنوات الماضية، بما في ذلك الحرق المرتبط بآليات المسابقة وترقيات العقود الذكية لتحسين كفاءة الرهن وتقليل تكاليف الغاز.

6) Numerai Signals (منتج مكمل)

• يمكن للمشاركين تقديم إشارات ألفا بناءً على مجموعات بياناتهم الخاصة المرتبطة بمعرفات الأسهم، بدلاً من مجموعة بيانات Numerai المشفرة.
• تنطبق آليات الرهن والمكافآت المماثلة، مما يوسع سطح اكتشاف الألفا.

اعتبارات الأمان:

• خضعت العقود الذكية لعدة مراجعات وتدقيقات؛ كما هو الحال مع جميع البروتوكولات على السلسلة، يجب على المستخدمين التحقق من عناوين العقود الحالية ومراجعة تقارير التدقيق من شركات موثوقة عند توفرها.
• مخاطر تشغيلية: يمكن أن تؤثر تغييرات قواعد المسابقة، التقييم، أو جداول الدفع على نتائج الرهن.

ما الذي يجعل Numeraire فريدًا؟

• اختيار اقتصادي مشفر للألفا: يربط NMR بشكل مباشر بين جودة النموذج والنتائج الاقتصادية، مما يخلق سوقًا للإشارات التنبؤية حيث يتم تسعير الثقة من خلال الرهن.
• تعاون يحفظ الخصوصية: من خلال تقديم مجموعات بيانات مشفرة، تتيح Numerai التعاون العالمي دون الكشف عن تعيينات السوق الخاصة بها، مما يحقق توازنًا أنيقًا بين العلم المفتوح وحماية الملكية الفكرية.
• تخصيص رأس المال الحقيقي: على عكس العديد من أسواق البيانات المشفرة، تقوم Numerai بنشر رأس المال بناءً على إشارات الحشود، مما يغلق الحلقة من النموذج إلى أداء السوق.
• التوافق عبر آلية الخفض: تعاقب آلية الخفض النماذج غير الموثوقة، مما يحافظ على قوة المجموعة ويقلل الضوضاء في استراتيجية صندوق التحوط النهائي.
• سطح مزدوج للألفا: مجموعات بيانات Numerai للنمذجة الموحدة و Numerai Signals للألفا المخصصة تسمح لملفات تعريف مختلفة من الممارسين بالمساهمة.